Je kukuřice zralá na sklizeň?

V dnešním článku bych se rád podíval na komoditu pod tickerem ZC, tedy kukuřici. Co nám prozradí COT, sezonalita, poptávka a cenová akce?

Graf kukuřice, měsíční time frame – rovnovážné pásmo  

Při obchodování komodit je důležitý celkový kontext trhu, ke kterému patří analýza od vyšších časových rámců. Kukuřice se pohybuje v rovnovážném pásmu mezi hodnotami 300 až 420. Posledních několik let je kukuřice v daném pásmu spokojená a nelze si nevšimnout postupného stlačování ceny. V minulosti (roky 2007 a 2009) předvedla kukuřice z daného pásma razantní pohyby vzhůru.

Graf kukuřice, týdenní time frame – stlačování ceny a tvorba trianglů

Na kukuřici se rýsuje dlouhodobější obchod na dlouhou stranu (ukážeme si později), vstupovat do trhu nyní by ale nebylo podloženo cenovou akcí, která na kukuřici prozatím nepřišla.

COT – nákupy producentů a prodeje velkých spekulantů

Důvodem, proč jsem si dnes k analýze vybral kukuřici, je právě tento obrázek. Producenti (zelená křivka) jsou extrémními kupci, vnímají tedy komoditu jako levnou. Producenti byli takto vyhrocenými kupci naposledy v roce 2013.

Velcí spekulanti jsou však stále silnými prodejci a tlačí cenu komodity níže. Z tohoto pohledu je zapotřebí hledat další signály, které by podpořily možný nákup. Pro potvrzení růstu bych potřeboval vidět alespoň utlumení prodejů ze strany velkých spekulantů.

Poptávka a sezonalita

Posledními střípky do skládanky jsou poptávka po komoditě a sezonalita.

Poptávka po kukuřici je stále slabá a pro větší růst budeme potřebovat vidět zájem o komoditu. Stejně jako ve svíčkovém grafu i zde můžeme zakreslit klesající trendovou linii a počkat na break, který potvrdí zájem o vyšší ceny.

Vzhledem k pětiletému a patnáctiletému průměru je cena kukuřice levnější (modrá křivka je pod červenou i zelenou křivkou). Před sebou máme značně nejisté období a nelze se z tohoto pohledu přiklonit na stranu long, či short.

Kukuřice je další zajímavou komoditou pro dlouhodobější sledování, aktuálně by byl vstup do obchodu příliš riskantní. 

 

Tento článek má pouze informativní a edukativní charakter. V žádném případě neslouží jako investiční či obchodní doporučení.

BOSSA

Makléřský dům polské banky ochrany životního prostředí zabývající se obchodováním na devizových, komoditních a akciových trzích. Na českém trhu působí od roku 2012, kde nabízí 130 investičních nástrojů, měny, komodity a akciové indexy. Bossa podléhá dohledu České národní banky ale i polské KNF.

Více informací na: www.bossa.cz

Zdroj: Kurzy.cz