Forex broker může být důvod, proč vaše strategie nefunguje

Redakce

Většina zkušených obchodníků ví, jak číst graf, jak řídit riziko a kdy vstoupit do pozice. Málokdo ale věnuje stejnou pozornost tomu, kdo jejich příkazy skutečně plní. Přitom právě volba brokera může znamenat zásadní rozdíl.

Forex je největší finanční trh na světě s denním objemem přesahujícím 7 bilionů dolarů. Pro retailového obchodníka ale přístup na tento trh vždy prochází přes brokera. A ne všichni brokeři fungují stejně.

Právě proto vznikl Purple Trading forex broker – jako odpověď na prostředí, kde zkušený obchodník potřebuje partnera, který mu nepřekáží, ale dává mu infrastrukturu, aby jeho strategie mohla fungovat naplno.

Demo funguje, live nikoli

Znáte to. Strategie prošla backtestem, na demo účtu generuje konzistentní výsledky. Jenže přejdete na live účet a čísla nesedí. Vstupy jsou horší, exekuce pomalejší, spready v klíčových momentech širší. Strategie se „pokazila“. Nebo se nezměnila strategie, ale podmínky, za kterých ji plníte?

Tato frustrace patří k nejčastějším v prostředí aktivních retail traderů. A příčina bývá strukturální, ne analytická.

Skrytý konflikt zájmů

Na trhu brokerů existují zásadně odlišné obchodní modely. Market Maker broker nevystupuje jako pouhý zprostředkovatel, ale tvoří klientovi protistranu. Váš zisk je jeho ztráta a naopak. Tento model automaticky vytváří konflikt zájmů.

Broker nemusí aktivně podvádět, ale má systémovou motivaci nastavit podmínky tak, aby v průměru vydělával na úkor klientů. Projeví se to subtilně – o něco širší spready ve volatilních momentech, drobné zpoždění exekuce, interní likvidita, která neodpovídá reálnému mezibankovnímu trhu.

Opakem je broker typu STP nebo ECN. Tyto modely fungují jako čistí zprostředkovatelé. Příkazy předávají přímo poskytovatelům likvidity nebo na mezibankovní trh. Broker profituje pouze ze spreadu nebo poplatku za transakci, nikoli ze ztráty klienta. Zájem brokera a zájem obchodníka jsou v souladu.

Kde ztrácíte bez toho, abyste to věděli

Konkrétní dopady špatně zvoleného brokera se projevují hlavně při vysoké volatilitě. Vstup do pozice na EUR/USD těsně před zveřejněním dat z amerického trhu práce (NFP) u kvalitního STP brokera projde s minimálním skluzem.

U Market Makera, jehož interní likvidita nemusí kapacitně stačit, dochází ke slippage nebo requotes. Výsledek: vstupujete za horší cenu, nebo vůbec. Důsledkem není jen horší cena vstupu. Je to systematické snižování edge každé strategie závislé na precizní exekuci.

Na co se zaměřit při výběru brokera

Čtyři parametry, které skutečně vypovídají o kvalitě brokera:

  1. Regulace. EU regulovaný broker pod dohledem CySEC v souladu s ESMA nařízeními nabízí oddělené klientské účty, negative balance protection a povinný transparentní reporting. Offshore alternativy mohou nabídnout vyšší páku, ale klientská ochrana je zásadně nižší.
  2. Typ plnění příkazů. STP nebo ECN versus Market Maker. Tuto informaci by měl mít každý broker jasně uvedenou v obchodních podmínkách. Pokud ji nenajdete nebo je záměrně nejasná, berte to jako varovný signál.
  3. Auditovatelné statistiky. Seriózní broker zveřejňuje reálná data o rychlosti exekuce v milisekundách a historické průměry spreadů na klíčových instrumentech. Tato čísla lze porovnat s benchmarky trhu a ověřit nezávisle ještě před vložením kapitálu.
  4. Bankovní účet v CZK. Pro české obchodníky zdánlivě detail, ve skutečnosti praktická otázka nákladů. Broker s účtem v korunách eliminuje konverzní poplatky při každém vkladu i výběru.

Broker jako součást obchodního edge

„Kvalitní broker vám peníze nevydělá, to je práce tradera. Špatný broker vám však může vydělávání výrazně ztížit, aniž byste si toho všimli. Naším cílem je být infrastrukturou, která obchodníkovi nepřekáží, ale naopak mu dává podmínky, ve kterých jeho strategie může fungovat tak, jak má“ říká Petr Lajsek, analytik Purple Trading.

Purple Trading je STP broker regulovaný CySEC (licence č. 271/15), operující v souladu s nařízeními ESMA. Klientské příkazy jsou plněny s přímým přístupem na mezibankovní trh.

Spready na EUR/USD začínají od 0,1 pipů, platforma MetaTrader 4 funguje bez omezení pro jakýkoliv typ obchodování včetně skalpingu a automatizovaných strategií. K dispozici jsou dva typy účtů: STP bez transakčních poplatků pro swingové a poziční obchodníky a ECN s nízkými spready a komisí pro intradenní tradery. Vklady a výběry probíhají přes bankovní účet vedený v CZK.

Výběr brokera není jednorázové rozhodnutí. Je to součást obchodní infrastruktury, která ovlivňuje každou vaši pozici. Pokud jste mu zatím věnovali méně pozornosti, možná je čas to změnit. Podmínky Purple Trading (včetně statistik exekuce a spreadů) jsou veřejně dostupné na jejich webu a lze je ověřit dříve, než vložíte první korunu.

Petr Lajsek

Na finančních trzích se pohybuji od roku 2014. Obdobně jako mnoho investorů jsem začínal s obchodováním na forexu podle technické analýzy, postupně jsem své obzory rozšířil i o obchodování komodit, kryptoměn a dlouhodobější investice do akcií a ETF fondů. Ve své dosavadní kariéře jsem působil jako hlavní analytik a makroekonom obchodníka s cennými papíry a investiční analytik v private equity fondu. Rád se s Vámi podělím o své zkušenosti z fundamentální i technické analýzy a svou schopnost analyzovat vlivy aktuálních makroekonomických trendů na světové finanční trhy.

Purple Trading je společnost s českými kořeny, která obchoduje s cennými papíry a je založena na čistém STP forex modelu s možností pasivního investování do ETF portfolií. Mimo český trh působí Purple Trading také v Itálii nebo Polsku.

Vizí společnosti je vybudovat silnou komunitu profitabilních a vzdělaných traderů a investorů. Každý klient má proto přístup do Purple Akademie, kde v rámci Purple Toolboxu nalezne celou řadu nástrojů, analýz a seminářů, na kterých spolupracuje například legenda české tradingové scény Jaroslav Tupý.

Více na www.purple-trading.com/cs/

Zdroj: Kurzy.cz