UP World LNG Shipping Index: Povolební propad

Evropské skladování zůstává klíčovým zdrojem podpory, přičemž zásoby jsou v současné době naplněny ze 74 procent – ​​což je výrazně pod sezónním průměrem – což ponechává menší rezervu před zimou, uvedl Aly Blakeway, vedoucí oddělení Atlantic LNG ve společnosti S&P Global Energy.

Regionální zájem o LNG bude částečně omezen stabilními zásobami LNG v Číně na pobřeží, zajištěnými dodávkami z Bangladéše a omezenou pákistánskou spotovou poptávkou. Hlavním hybatelem cen však bude geopolitika, zejména po amerických volbách v polovině volebního období, kdy se bude jednat jak o zvýšených útocích, tak o deeskalaci, dodal.

Rostly ceny spotových pronájmů LNG tankerů. Pro Atlantik tak v souladu s vyšší atraktivitou Evropy je 55 250 dolarů za den a pro Pacifik 32 750, dle Spark Commodities.

Společnosti

Rostoucí společnosti byly jen tři, přesto ale došlo k jednomu dvoucifernému růstu. Postaral se o to Nakilat (QSE: QGTS), který rostl třetí týden v řadě, tentokrát o 10,12 %. Dostal se tak zpět na spodní úroveň jarních měsíců a na horní úroveň měsíců letních. Po amerických kontraktech a snížení geopolitické hrozby (nikoli napětí) tak převládá opatrný optimismus.

Druhý největší růst představoval 4,1 % a patří Excelerate Energy (NYSE: EE), která po čtvrtletních výsledcích dokázala prorazit postranní trend. Výsledky přinesly informaci o novém bahamském kontraktu (od Q1 2027 přes jamajskou infrastrukturu a od poloviny 2028 novou FSU přímo na Bahamách). Aktualizovány termíny zahájení FSRU kontraktů pro Kolumbii (Q1 2027) a Irák (Q2 2027). Došlo také k prodloužení kontraktu s Petrobrasem (FSRU Sequoia) do 2038. Stále větší roli tak má obchodování s LNG.

Objem u obou společností byl výrazně nadprůměrný.

Posledním kladným výsledkem byl symbolický růst Korea Line Corporation (KRX: 005880), který činil 0,21 %. Cena během týdne zkoušela růst, ale byla vrácena zpět, takže dva poslední týdenní výsledky jsou stejné, což vytváří dočasný dodatečný support uvnitř širšího postranního trendu.

Poklesem nejvíce utrpěla Tsakos Energy Navigation (NYSE: TEN), která spadla o 16,7 %. Poklesem se dostala pod stávající postranní pohyb, ale zastavila se o zavírací ceny jarního vrcholu a jemně pokles zkorigovala.

Druhý dvouciferný pokles týdne potkal bp (NYSE: BP), která ztratila 11,6 %. Svezla se tak z maximálních cen zpět do letního postranně-růstového pásma.

Dvě japonské společnosti klesly o 9 procent: „K“ Line (TSE: 9107; -9,5 %) a Mitsui O.S.K. Lines (TSE: 9104; -8,1 %) se obě dostaly z maximálních cen na dno svého postranního pásma, „K“ Line dokonce zavřela pod ním. Třetí japonská společnost, NYK Line (TSE: 9101), klesla také k supportu, když ztratila 6,8 %. U všech třech měl větší vliv pokles japonského trhu než jiné okolnosti.

Devět procent ztratila také Chevron (NYSE: CVX), přesněji šlo o 9,73 %. I ona se po smazání třítýdenního růstu zastavila o hranici jarních cen a šlo tak zatím o návrat do pásma, které před třemi týdny růstově opustila.

Hned čtyři společnosti ztratily osm procent, přičemž to jediné je spojuje. 

Přes 8,6 % ztratila Shell (NYSE: SHEL), stále je na tom ale z ropně-plynového tria nejlépe. Stále se nachází nad jarními cenami a pokles tak zastavil okraj zářijově-říjnového minipásma.

New Fortress Energy (NASDAQ: NFE) korigovala svůj růst z předminulého týdne poklesem o 8,74 %, ve výsledku je ale její svíčka díky dlouhému stínu a malému tělu v horní části pozitivní – nižší ceny byly tentokrát odmítnuty.

Flex LNG (NYSE: FLNG) se poklesem o 8,14 % dostala do pásma 27–24,5 dolaru.

Poslední 8% pokles patří korejské Pan Ocean (KRX: 028670) a cena je na rozhraní dvou navazujících cenových pater.

Na spodní úroveň jarní korekce klesla Golar LNG (NASDAQ: GLNG), když přišel o 6,9 %. Na jaře po této korekci následoval dvacetiprocentní růst, to teď není pravděpodobné. Spíš návrat na jarní ceny roku 2025 s dolní hranicí 40 dolarů.

U Dynagas LNG Partners (NYSE: DLNG) převládá obava z vlivu evropských sankcí na ruský plyn. Partnerství informovalo o nutnosti nového poskytovatele pojištění. Cena se po poklesu o 6 % dostala na úroveň cen z roku 2024.

COSCO Shipping Energy Transportation (SS: 600026) ztratila 5,4 %. O pět procent klesla také do strany jdoucí Capital Clean Energy Carriers (NASDAQ: CCEC).

Telegraficky zbývající společnosti, které měly ztrátu menší než 2 %: U horní hranice postranního pásma se přes pokles o 1,8 % udržela  ALNG (OSE: ALNG). MISC (KLSE: 3816) zahájila týden růstem, nakonec ale skončila se ztrátou 1,7 %. Exmar (EBR: EXM) pokračuje do strany, v týdnu ztratil 1,3 %. ADNOC Logistics & Services (ADX: ADNOCLS) klesl o 0,73 %. 

Křišťálová koule

Katar zůstává mezi poraženými v tomto konfliktu na vedlejší koleji, přesto jeho kroky v posledních několika dnech posílily optimismus na trhu. Jeho úsilí o dodržení závazků a plnění objednávek je nepochybně významným impulsem pro jeho zákazníky. Američtí producenti se snaží využít výsledného vakua urychlením rozšiřování kapacit s diverzifikací dodavatelů. Cena již není jediným kritériem a dokonce i Bangladéš oznámil, že podepsal dlouhodobou smlouvu s americkým producentem.

Zatímco nadcházející zimní měsíce přinesou zvýšenou nejistotu a boj o plyn – částečně kvůli nejisté geopolitické situaci s významným rizikem dalších amerických úderů na Írán – očekáváme, že se situace na jaře stabilizuje a přizpůsobí se, a to především diverzifikací dodavatelů.

O UPI

Index UP World LNG Shipping Index, založený v roce 2020, je rodina akciových indexů založená na pravidlech, které jsou navrženy k měření výkonnosti veřejně obchodovaných společností po celém světě zabývajících se námořní přepravou zkapalněného zemního plynu (LNG). Tento unikátní index zahrnuje 21 společností a partnerství po celém světě, které v roce 2020 představovaly více než 65 % globální flotily tankerů LNG. Index UP poskytuje prémiové služby a nabízí freemium a zkušební přístup ke grafům. S plánem Freemium mohou uživatelé po dokončení e-mailové registrace přistupovat k základnímu grafu indexu UP vs. S&P 500. Zkušební verze zahrnuje plný přístup po dobu čtrnácti dnů.

Závěrečná poznámka

Tato zpráva se primárně opírá o technickou analýzu s využitím týdenních dat. Souhrnná část je generována umělou inteligencí.

Prohlášení: Autor drží dlouhé pozice ve společnostech ALNG, EXM, FLNG a NFE, ať už prostřednictvím vlastnictví akcií, opcí nebo jiných derivátů. Tato zpráva byla vypracována interně a odráží naše vlastní názory. Neobdrželi jsme za ni žádnou odměnu a nemáme žádný obchodní vztah s žádnou společností, jejíž akcie jsou zde zmíněny.

Prohlášení: Tato zpráva je poskytována pouze pro informační účely a nepředstavuje investiční poradenství ani doporučení či nabídku k nákupu nebo prodeji jakýchkoli cenných papírů. Opírá se primárně o technickou analýzu s využitím týdenních dat. Čtenáři by si měli provést vlastní průzkum a před jakýmkoli investičním rozhodnutím se poradit s kvalifikovaným finančním poradcem. 

Zdroj: Kurzy.cz